معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟

معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟

اگر اهل ریسک هستید و به دنبال سودهای چندبرابری هستید، دانستن این که معاملات مارجین چیست و یادگیری روش انجام این نوع معاملات می‌تواند نقش زیادی در کسب سود برای شما داشته باشد. استراتژی‌ها و روش‌های زیادی برای انجام معامله در بازارهای مالی مختلف وجود دارد که معاملات مارجین یکی از آن‌هاست.

این روش معاملاتی در بازارهایی مانند فارکس از دیرباز وجود داشته است، اما در بازار نوظهور خرید ارزهای دیجیتال سابقه کمی دارد و به همین دلیل ممکن است کسانی که در بازار کریپتوکارنسی فعالیت می‌کنند، آشنایی کمی با این نوع معاملات داشته باشند. در این مقاله معاملات مارجین را تعریف کرده و ساز و کار این نوع خرید و فروش را توضیح می‌دهیم.

نکات لازم برای انجام موفق معاملات مارجین نیز در ادامه مقاله بیان می‌شود.

معاملات مارجین چیست ؟

معامله مارجین در اصل به این شکل است که تریدر با داشتن مقداری سرمایه، می‌تواند مبلغ بیشتری را در اختیار بگیرد و با استفاده از آن معامله خود را انجام دهد و معامله‌ای را باز کند که حجم بزرگتری دارد. برای روشن‌تر شدن موضوع، با یک مثال مساله را پیش می‌بریم. فرض کنید شما به عنوان یک تریدر، سرمایه اولیه‌ای برابر با 10 دلار دارید و می‌خواهید با آن یک پوزیشن معاملاتی را باز کنید.

با استفاده از معامله مارجین شما می‌توانید از اهرم‌هایی چند برابری استفاده کنید. این اهرم ها 2، 5، 10 و… برابری هستند و اگر به عنوان مثال اهرم 5x را انتخاب کنید، هر دلار شما 5 برابر خواهد شد و به این ترتیب می‌توانید با سرمایه 10 دلاری اولیه، یک معامله 50 دلاری را باز کنید. به این ترتیب با استفاده از اهرم‌های مختلف می‌توانید معاملات بزرگتر باز کنید، بدون اینکه سرمایه بیشتری روی معامله ببندید.

پوزیشن خرید و فروش در یک معامله مارجین

منظور از پوزیشن فروش یا پوزیشن خرید در معاملات مارجین، مدل پیش‌بینی شما است. زمانی که پوزیشن فروش باز می‌کنید، در واقع شما پیش‌بینی کرده‌اید که قیمت ارز مورد نظر در آینده افت می‌کند و ارزش آن کاهش خواهد یافت. و زمانی که با یک پوزیشن خرید معامله را باز می‌‌کنید، پیش‌بینی شما در مورد قیمت ارز دیجیتال مورد نظر این است که در آینده قیمت آن با افزایش مواجه خواهد شد.

این دو نوع پیش‌بینی اساس معاملات مارجین را تشکیل می‌دهند. بنابراین مزیت این نوع معامله دوطرفه بودن آن است؛ به این شکل که در بازارهای نزولی هم می‌توان از پوزیشن‌های فروش برای انجام معاملات استفاده کرد و از کاهش قیمت‌های بازار هم سود به دست آورد.

هزینه اضافی معاملات مارجین از کجا تامین می‌شود؟

همانطور که در بالا گفته شد، معاملات مارجین در بازارهای مالی مانند فارکس مدت‌هاست که برای پوزیشن‌های معاملاتی مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. امروزه در معامله ارزهای دیجیتال هم امکان انجام این نوع معاملات فراهم شده است. اما نکته مهم این است که چه کسی سرمایه اضافی برای انجام این نوع معاملات را فراهم می‌کند و بر چه اساسی این سرمایه را تامین می‌کند؟

برای خرید توکن‌ها و کوین‌ها با حجم بزرگتر، معمولا صرافی‌های ارزهای دیجیتال این امکان را برای کاربران فراهم می‌کنند. به این شکل که در ازای دریافت مقداری از ارز به عنوان امانت در صرافی، امکان انجام معاملات مارجین فراهم شده و کاربر می‌تواند از اهرم برای معاملات خود استفاده کند. مبلغ امانت نیز برای جلوگیری از زیان کردن خود صرافی به امانت گذاشته می‌شود.

به این ترتیب می‌توان گفت که برخی از صرافی‌ها به عنوان ارائه دهنده اهرم و یا قرض دهنده در مارجین تریدینگ رفتار می‌کند.

آیا انجام مارجین تریدینگ در بازار رمز ارزها خوب است؟

با توجه به این که روش انجام این نوع معاملات در بازارهای مختلف مشابه بوده و قوانین کلی و شیوه بستن معامله یکی است، بنابراین در بازار ارزهای دیجیتال هم انجام معاملات مارجین مانند بازارهای دیگر به دانش معاملاتی و میزان تجربه معامله‌گر بستگی دارد. پس اگر یک معامله‌گر این توانایی را داشته باشد که با استراتژی‌های درست و اصولی به شکل مستمر از بازار ارزهای دیجیتال سود برداشت کند، توانایی انجام معاملات مارجین را هم خواهد داشت.

نکته: انجام مارجین تریدینگ چه در بازار رمز ارزها و جه در بازار فارکس به تازه‌کارها و کسانی که توانایی کافی در تحلیل‌های مختلف ندارند، توصیه نمی‌شود.

آیا هر تریدری می‌تواند از معاملات مارجین استفاده کند؟

انجام مارجین تریدینگ در صرافی‌های مختلف بستگی به سلیقه صرافی دارد؛ برخی از صرافی‌ها با اعمال برخی از محدودیت‌ها و داشتن شرایط خاص انجام معاملات مارجین را برای کاربران مجاز می‌کنند. این در حالی است که برخی دیگر برای انجام معاملات مارجین داشتن دارایی کافی را ملاک قرار داده و به هر تریدری که از نظر مالی امکان انجام این نوع معاملات را داشته باشد، اجازه استفاده از معاملات اهرم‌دار را می‌دهند.

مارجین (Margin) چیست؟ مزایا و معایب مارجین

مارجین چیست؟ کال مارچین چه معنی دارد؟ مارجین، لوریج یا همان اهرم یکی از ابزارهایی است که می‌توانید در بازارهای مالی به‌وسیله آن بیشتر از حجم سرمایه‌تان معامله کنید. این ابزار در نوع معاملات CFD ارائه می‌شود. شاید از خود بپرسید چطور ممکن است که من بیشتر از حجم سرمایه خودم در بازار بتوانم معامله کنم؟

در واقع می‌توانیم مارجین (Margin) را نوعی وام از طرف کارگزار به معامله‌گر تلقی کرد. در حالت عادی شما برای خرید یک خودروی یکصد میلیون تومانی باید به همان مقدار هم موجودی حساب داشته باشید؛ اما با مارجین دیگر این‌طور نیست.

فرض کنید شما یکصد میلیون تومان سرمایه اولیه در اختیار دارید که می‌خواهید در بازار با آن معامله کنید. کارگزاری این اعتبار را به شما می‌دهد که مثلا تا 500 میلیون تومان در بازار معامله کنید. یعنی پنج برابر سرمایه اولیه شما. حالا در بازار می‌توانید با قدرت بیشتری معامله کنید.

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی

در حالت عادی اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در Margin چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌تان تسویه کنید.

درواقع در معاملات Margin، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

میزان سود در مارجین (Margin)

هر چه مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده کنیم، لذا نسبت به حالت بدون Margin، سود بیشتری خواهیم کرید. به‌عنوان مثال اگر شما حجم معاملاتتان را چهار برابر افزایش دهید، سودتان در معاملات هم چهار برابر خواهد بود. بنابراین می‌توان گفت مارجین می‌تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.

داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه‌تان بیشتر نشود. به معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می‌توان گفت که داشتن Margin یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌کننده‌های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌کننده‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که Margin را استفاده می‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از مارجین، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات Margin

در معاملات Margin تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

مفهوم معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال (Margin trading)

مفهوم معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال (Margin trading)

معاملات مارجین روشی برای ترید دارایی هایی است که توسط یه سوم شخص تامین می شود.در مقایسه با حساب های ترید معمولی، حساب های مارجین به تریدرهای این امکان را می دهد تا سرمایه ای بیش از دارایی خود را وارد معامله ها کند. به این ترتیب از سرمایه ای که در اختیار آن ها قرار می گیرد به معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ عنوان اهرم استفاده می کنند. در اصل، معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری در معاملات موفق کسب کنند. این توانایی در افزایش نتایج معاملات باعث می شود معاملات مارجین در بازارهای دارای نوسانات کم، به ویژه در بازار بین المللی فارکس محبوب شود. هنوز ، معاملات مارجین نیز در بازارهای سهام ، کالاها و ارزهای رمزنگاری استفاده می شود.

مارجین تریدینگ چیست؟

در معاملات مارجین، معامله گر موظف است درصدی از کل ارزش سفارش را تامین کند. این سرمایه گذاری اولیه به عنوان مارجین شناخته می شود و با مفهوم لوریج یا اهرم ارتباط نزدیکی دارد. به عبارت دیگر ، حسابهای معاملات مارجین برای ایجاد معاملات لوریج مورد استفاده قرار می گیرد. لوریج به وام هایی است که توسط ارائه دهنده ی معاملات داده می شود. به طور مثال در یک معامله ۱۰۰۰۰۰دلاری، تریدر موظف است با لوریج ۱۰:۱، سرمایه ی ۱۰۰۰۰ دلار را برای معامله فراهم کند.

پلتفرم های معاملاتی مختلف قوانین مختلفی را برای معاملات مارجین ارائه میدهد. در بازار ارزهای دیجیتال، اهرم ها از ۲:۱ تا ۱۰۰:۱ متفاوت هستند و تریدرها از واژه ی x برای نام گذاری اهرم ها استفاده می کنند. (۲x, 5x, 10x, 50x و غیره)

معاملات مارجین می تواند برای باز کردن پوزیشن های long و short استفاده شود. یک پوزیشن long بیانگر این فرض است که قیمت دارایی بالا خواهد رفت ، در حالی که یک پوزیشن پوزیشن نشان دهنده برعکس این ماجراست. در حالی که معاملات مارجین باز است ، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه برای وجوه وام گرفته شده عمل می کند. این امر برای درک معامله گران بسیار مهم است ، زیرا اکثر کارگزاری ها حق دارند که در صورت حرکت بازار در برابر پوزیشن خود (بالاتر یا پایین تر از آستانه مشخص) ، مجبور به فروش این دارایی ها شوند.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر لوریج long را باز کند ، وقتی قیمت به طرز چشمگیری کاهش یابد ، Margin call رخ می دهد. یک Margin call زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر برای رسیدن به حداقل الزامات معاملات مارجین ، باید مبلغ بیشتری را به حساب حاشیه خود واریز کند. اگر تریدر نتواند این کار را انجام دهد ، داراییهای آنها بطور خودکار توسط بروکر یا صرافی بسته خواهد شد.

مزایا و معایب

بدیهی ترین مزیت معاملات مارجین این است که می تواند باعث سود های بیشتر شود. همچنین معاملات مارجین می تواند برای متنوع سازی سبد سرمایه گذاران مفید باشد زیرا تریدر می تواند چندین پوزیشن را به صورت های مختلف با سرمایه اندک باز معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ کند.

البته معاملات مارجین می تواند ضرر های جبران ناپذیری را به تریدرها وارد کند. با توجه به لوریج انتخاب شده، یک ریزش قیمت کوچک در بازار می تواند ضرر قابل توجهی را در پی داشته باشد. برای استفاده از این روش، تریدر باید کاملاً حرفه ای باشد تا بتواند از استراتژی های مناسب استفاده کند.

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین در مقایسه با معاملات معمولی ریسک بیشتری دارند و این ریسک در بازار ارزهای دیجیتال چندین برابر می شود. نوسان زیاد در بازار ارزهای دیجیتال ریسک کار را چندین برابر می کند. برای همین این روز برای افراد تازه کار توصیه نمی شود.

قدرت تحلیل نمودار ها، شناسایی روند ها و شناخت نقاط ورود و خروج برای انجام معاملات مارجین لازم است. بنابراین ابتدا تریدر باید دانش کاملی از تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد.

تامین سرمایه معاملات مارجین (Margin funding)

برای سرمایه گذاران مبتدی که دانش یا ریسک پذیری کافی برای برای مارجین تریدینگ را ندارند، یک روش دیگر برای مشارکت در مارجین و سود بردن از اهرم ها وجود دارد. بعضی پلتفرم های تریدینگ یا صرافی های ارزهای دیجیتال یک مفهوم به نام margin funding را به کاربران خود ارائه می دهند که در آن سرمایه گذار می تواند سرمایه ی لازم برای معاملات مارجین کاربران دیگر را فراهم کنند و از این راه کسب سود کنند.

معمولاً این روند از شرایط خاص پیروی می کند و نرخ بهره پویا را به دست می آورد. اگر یک معامله گر شرایط را بپذیرد و پیشنهاد را بگیرد ، ارائه دهنده وجه مجاز به بازپرداخت وام با بهره توافق شده است. اگرچه سازوکارها ممکن است از صرافی تا صرافی متفاوت باشند ، با توجه به اینکه پوزیشن های لوریج را می توان به زور منحل کرد تا از خسارات بیش از حد جلوگیری شود. با این وجود ، بودجه مارجین نیاز دارد که کاربران بتوانند سرمایه ی خود را در کیف پول صرافی قرار دهند. بنابراین ، مهم است که خطرات مربوط به آن را در نظر معاملات مارجین در بازار رمز ارزها چیست؟ بگیرید و درک کنید که چگونه این ویژگی در صرافی انتخابی خود عمل می کند.

نتیجه گیری

قطعاً معاملات مارجین یک ابزار مفید برای برای کسانی است که به دنبال تقویت سود معاملات خود هستند. اگر این ابزار به درستی مورد استفاده قرار گیرد، لوریج موجود در این روش می تواند به کسب سود بیشتر منجر شود.

همانطور که گفته شد ، با این حال ، این روش معاملات همچنین می تواند ضررها را تقویت کرده و خطرات بسیار بیشتری را دربر بگیرد. بنابراین ، فقط باید توسط تریدرهای بسیار ماهر انجام شود. از آنجا که مربوط به ارز دیجیتال است ، به دلیل بالا بودن نوسانات بازار ، معاملات مارجین باید حتی با دقت بیشتری به آن نزدیک شوند.