ETF های بیت کوین چیست؟

صندوق های قابل معامله (ETF)؛ معرفی، مزایا و نحوه کار با این صندوق‌ها

قیمت ارزهای دیجیتال روزبه‌روز در حال افزایش است و افراد زیادی دوست دارند در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. در این میان اشخاص حقوقی یا افراد محتاط همیشه ترسیده‌اند که مبادا مالکیت این سرمایه دچار مشکل شود. صندوق ETF یک راهکار برای این دسته از اشخاص است تا بتوانند از سودهای کلان بازار رمزارزها جا نمانند.

صندوق ETF چیست؟

صندوقETF مخفف عبارت Exchange-traded fund به معنای صندوق قابل معامله است. داستان پیدایش این صندوق‌ها از بازارهای بورسی شروع شد. در این صندوق‌ها یک یا چند دارایی وجود دارد و افراد می‌توانند با خرید بخشی از صندوق (سهام صندوق) مالک بخشی از دارایی‌های آن شوند. خرید و فروش سهام صندوق قابل معامله از طریق بورس انجام می‌شود و برای دارایی‌های مهم و شناخته‌شده مثل طلا، نفت، فلزات گران‌بها و … صندوق‌های مختلف ایجاد شده است.

با استفاده از این صندوق‌ها نیازی به خرید مستقیم کالای مورد نظر نیست. برای مثال اگر شما قصد سرمایه‌گذاری روی طلا داشته باشید باید با چالش محل نگهداری طلا و تامین ETF های بیت کوین چیست؟ امنیت آن کنار بیایید. اما صندوق‌های ETF امنیت بسیار بالایی دارند و تمام سرمایه در حساب بورسی شما قابل مدیریت خواهد بود.

ETF بیت کوین چیست؟

از سال‌ها پیش اشخاص حقوقی و سرمایه‌گذاران کلان انتقادهای زیادی را پیرامون سرمایه‌گذاری روی بیت کوین مطرح می‌کردند. معمولا این افراد از نحوه مالکیت و مدیریت این دارایی رضایت نداشتند و از همین جهت خرید بیت کوین را امری پرخطر می‌دانستند. راهکارهای مختلفی برای این مشکل بیان شد اما شاید بتوان بهترین راهکار را صندوق ETF بیت کوین دانست. در این صندوق‌ها حجم مشخصی از بیت کوین وجود خواهد داشت و کاربران می‌توانند سهام آن را از طریق بورس خریداری کنند. با این کار دیگر مشکلات مالکیتی وجود ندارد و نیازی به داشتن حساب کاربری در صرافی یا نصب کیف پول نیست. سهام صندوق ETF بیت کوین از طریق حساب بورسی مدیریت می‌شود و یک دارایی رسمی محسوب خواهد شد.

انواع صندوق ETF بیت کوین

برای بیت کوین می‌توان دو نوع صندوق قابل معامله بورسی در نظر گرفت تا سهام‌داران بتوانند خریدشان را انجام دهند.

• صندوق فیزیکی: این صندوق با بیت کوین واقعی کار می‌کند. مشکل اصلی این صندوق نحوه نگهداری از حجم زیاد بیت کوین خواهد بود.
• صندوق فیوچرز: این صندوق از قراردادهای فیوچرز (Futures) پشتیبانی خواهد کرد. درحقیقت پشتوانه این صندوق بیت کوین واقعی نیست. قیمت این صندوق مطابق با قیمت بیت کوین تعیین خواهد شد اما بیت کوین واقعی جای خودش را به قراردادهای آتی یا فیوچرز داده است. صندوق‌های ETF بیت کوین که در بورس آمریکا ارائه می‌شود از همین نوع هستند.

مزایای خرید سهام صندوق ETF بیت کوین چیست؟

پرسش اولی که در مورد این صندوق‌ها مطرح می‌شود آن است که چرا خودِ بیت کوین را نخریم و سهام صندوق را خریداری کنیم. در ادامه دلایلی که خرید از صندوق ETF را توجیه می‌کند را ETF های بیت کوین چیست؟ برای شما بیان خواهیم کرد.

رسمیت قانونی

صندوق قابل معامله یک دارایی رسمی محسوب می‌شود. همان طور که ذکر شد مهمترین چالش سازمان‌های بزرگ و اشخاص حقوقی تعیین وضعیت مالیکت بیت کوین است. حتی افرادی که سرمایه زیادی دارند نیز همیشه نسبت به قطعی بودن مالکیت این رمزارز شک و تردیدهایی داشته‌اند. بنابراین این صندوق‌ها کمک خواهد کرد تا این نگرانی رفع شود.

سهولت سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین

اگر به طور معمول بخواهید بیت کوین خریداری کنید باید یک صرافی معتبر پیدا کنید، اطلاعات خود را در اختیار این صرافی قرار دهید، با فرایندهای ترید صرافی آشنا شوید و نسبت به خرید بیت کوین اقدام کنید. با استفاده از صندوق قابل معامله شما به‌راحتی مثل سایر سهام بورسی، نسبت به خرید سهمی از صندوق ETF بیت کوین نیز اقدام می‌کنید. امنیت سازمان‌های بورسی به‌مراتب بیشتر از صرافی‌ها است و همچنین سرمایه کاربر در چند نهاد مختلف پخش نمی‌شود. بدین ترتیب مدیریت آن راحت‌تر و سریع‌تر خواهد بود.

تخفیف یا معافیت مالیاتی

دولت‌های مختلف قوانین خاص خود را در بخش مالیات دارند اما در بسیاری از کشورهای توسعه‌یافته صندوق قابل معامله سرمایه‌ای معاف از مالیات محسوب می‌شود یا دارای تخفیف‌های قابل توجه است. سازمان‌هایی که سرمایه کلانی دارند و یا اشخاص ثروتمند، ترجیح می‌دهند تا حد امکان از ایجاد تنش با سازمان‌های مالیاتی دوری کنند و از همین جهت خرید بیت کوین از طریق صندوق ETF را مناسب می‌دانند.

چالش‌های خرید بیت کوین از طریق صندوق ETF

با وجود مزایای منحصر به فرد، صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت کوین می‌توانند معایبی نیز داشته باشند.

تمرکزگرایی

بیت کوین و بسیاری از ارزهای دیجیتال ظهور کردند تا تمرکززدایی کنند و کنترل سیستم‌های پرداخت‌ را برای نهادهای مربوطه غیرممکن کنند. با استفاده از صندوق ETF به‌مرور بیت کوین تبدیل به یک دارایی رسمی می‌شود و به انحصار اَبَرثروتمندان درخواهد آمد. به این ترتیب دیگر یک دارایی مستقل نخواهد بود و می‌تواند اهرمی برای سودآوری بیشتر سرمایه‌داران شود.

فورک‌های بیت کوین

هر سال فورک‌ها مختلفی از بیت کوین ارائه می‌شود که ممکن است برخی از آن‌ها مورد استقبال قرار بگیرد. این یک مسئله جدید نیست و قبلا نیز بیت کوین انشعاب‌های سخت‌افزاری و نرم‌افزاری متفاوتی داشته است. حال سوال اینجاست در صورت ایجاد فورک جدید، بیت کوین‌های صندوق ETF چه واکنشی در قبال آن خواهند داشت و کدام مسیر را برای ادامه راه انتخاب می‌کنند؟

احتمالا ETF های بیت کوین چیست؟ انتخاب فورک بر عهده مدیریت صندوق باشد و با استفاده از رای‌گیری شاید بتوان تا حدودی رضایت اکثریت را بدست آورد اما همیشه بخشی با تصمیم مدیریت مخالف خواهند بود. در این حالت این افراد یا باید سرمایه خود را بفروشند و به صندوق دیگری کوچ کنند یا با تصمیم جمع کنار بیایند.

بیت کوین یک سرمایه حقیقی نیست

اگر شخصی در بورس سهامی از یک شرکت را خریداری کند یعنی بخشی از ثروت شرکت متعلق به اوست. این بخش هر چقدر هم کم باشد قابل اندازه‌گیری فیزیکی و حقیقی است. در مورد بیت کوین این قانون صادق نیست و به‌راحتی نمی‌توان سهم هر شخص از یک بیت کوین را مشخص کرد. در واقع این قانون بورس خلاف ماهیت بیت کوین است.

جمع‌بندی

صندوق ETF بیت کوین راهی جدید برای سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو است. گرچه هنوز این پروژه در مراحل ابتدایی است و نتوانسته گسترش زیادی را تجربه کند، اما به نظر می‌رسد بتواند توجه بسیاری از شرکت‌ها و سرمایه‌داران را به خود جلب کند. کمتر کسی وجود دارد که از کنار شانس خرید بیت کوین به‌سادگی عبور کند اما هر شخصی بنا بر موقعیتش باید برای چالش‌های این خرید و نگهداری از سرمایه راه‌حل‌هایی پیدا کند. صندوق‌های ETF بیت کوین احتمالا بهترین راه‌حل اشخاص حقوقی خواهد بود.

آشنایی با ETF بیت کوین و تاثیر صندوق قابل معامله بر روی قیمت BTC

اولین صندوق قابل معامله با بیت کوین معاملات خود را از روز سه شنبه آغاز کرد و بیشترین ارز رمزنگاری شده را در اختیار اکثر سرمایه گذاران با حساب کارگزاری قرار داد. در اینجا نگاهی به معنای آن می اندازیم. در ادامه به ETF بیت کوین می‌پردازیم.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

قبل از اینکه به مزایا و خطرات احتمالی ETF نگاهی بیندازیم، بیایید بررسی کنیم که ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند. ETF یک ابزار سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی یا گروه دارایی خاص را ردیابی می‌کند. ETF‌ها به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهند که بدون اینکه خود دارایی‌ها را داشته باشند، سرمایه گذاری‌های خود را متنوع کنند.

ETF‌ها برای افرادی که تمایل دارند فقط بر سود و زیان تمرکز کنند، جایگزین ساده‌تری برای خرید و فروش دارایی‌های فردی ارائه می‌دهند. و از آنجا که بسیاری از ETF‌های سنتی صندوق‌های بزرگ‌تری از اسامی را با یک ویژگی مشترک، به عنوان مثال تمرکز بر پایداری یا سهام نماینده صنعت بازی‌های ویدئویی و مشاغل مرتبط، هدف قرار می‌دهند، به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا به راحتی دارایی‌های خود را متنوع کنند.

ETF BTC ارزشی است که قیمت محبوب‌ترین ارز دیجیتال در جهان را تقلید می‌کند. این به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد بدون گذراندن مراحل پیچیده معامله بیت کوین، از طریق ETF خرید کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ETF مستقیماً روی بیت کوین سرمایه گذاری نمی‌شوند، نباید نگران روش‌های پیچیده ذخیره سازی و امنیت مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای رمزنگاری شده باشند.

چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟

اگر یک ETF فقط قیمت خود ارز رمزنگاری شده را منعکس می‌کند، چرا فقط مستقیماً روی بیت کوین سرمایه گذاری نکنید؟ دلایل متعددی برای این امر وجود دارد. اول، همانطور که در بالا نشان داده شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با روش‌های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده دست و پنجه نرم کند. علاوه بر این، نیازی به معاملات ارزهای رمزپایه در این فرایند نیست سرمایه گذاران فقط می‌توانند ETF را از طریق مبادلات و بازارهای سنتی خرید و فروش کنند.

تمرکز بر ETF به جای خود BTC، مزیت مهم دیگری نیز دارد. از آنجا که ETF یک ابزار سرمایه گذاری است، سرمایه گذاران می‌توانند سهام ETF را با سرعت به فروش کوتاه مدت برسانند اگر معتقد باشند قیمت بیت کوین در آینده کاهش می‌یابد. این چیزی نیست که بتوان ETF های بیت کوین چیست؟ در بازار ارزهای رمزنگاری شده سنتی انجام داد.

اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی اصلی کاهش می‌یابد، می‌توانید سهام ETF را بفروشید. مزیتی که با سرمایه گذاری در خود بیت کوین پیدا نمی‌کنید.

شاید مهمتر از همه این باشد که ETF‌ها در دنیای سرمایه گذاری بسیار بهتر از ارزهای رمزنگاری شده شناخته می‌شوند، حتی اگر سکه‌ها و توکن‌های دیجیتالی به طور فزاینده‌ای محبوب شوند. سرمایه گذار که به دنبال مشارکت در ارزهای دیجیتالی است، می‌تواند به جای این که مجبور باشد چیزهای پیچیده را یاد بگیرد، بر معامله وسیله‌ای که قبلاً آن را درک کرده‌اند تمرکز کند.

حال که با ETF بیت کوین آشنا شدید، می‌توانید از خدمات سایت اول پرداخت استفاده کنید.

رد شدن درخواست شرکت VanEck برای ثبت بیت کوین در ETF توسط SEC

سازمان SEC بیان کرد که ETF برای جلوگیری از شیوه های دزدی و فریبکارانه ETF های بیت کوین چیست؟ طراحی نشده و نمی تواند از سرمایه گذاران و منافع عمومی آنها به طور کامل حفاظت کند .

VanEck چیست ؟

VanEck یک مدیر سرمایه گذاری جهانی است که دفاتری در سراسر جهان دارد ، برای کمک به شما در یافتن محتوایی که برای نیازهای سرمایه گذاری شما مناسب است .

SEC چیست و چه تاثیراتی میتواند بر بازار کریپتوکارنسی داشته باشد ؟

SEC از سرمایه گذاران محافظت می کند، عدالت را در بازارهای اوراق بهادار ترویج می کند، و اطلاعات شرکت ها و متخصصان سرمایه گذاری را به اشتراک می گذارد تا به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه بگیرند و با اطمینان سرمایه گذاری کنند.

طبق یک پرونده در روز جمعه، SEC تغییر قانون پیشنهادی از صرافی Cboe BZX برای فهرست کردن و انجام معامله VanEck’s Bitcoin (BTC) Trust را رد کرد .

سازمان SEC به این نتیجه رسید که BZX بر اساس قوانین مبادله برای اثبات اینکه پیشنهاد آنها مطابق با قوانین بخش مبادله است ؛ به درستی و کافی نبوده و مورد تایید قرار نگرفته است .

سازمان نظارتی 240 روز فرصت داشت تا پیشنهاد را پس از انتشار در فدرال در 19 مارس تأیید یا رد کند .

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF، گفت که SEC با توجه به سابقه آن در رد پیشنهادات از سوی شرکت های سرمایه گذاری که در معرض کریپتو قرار دارند، بسیار بعید است که صندوق VanEck را تایید کند، پیش بینی ای که در نهایت محقق شد .

اگرچه رد کردن در خواست سازمان VanEck ممکن است ضربه ای به بسیاری از سرمایه گذاران باشد، ولی SEC قبلاً ETF های مرتبط ETF های بیت کوین چیست؟ با قراردادهای آتی بیت کوین را تأیید کرده است .

در ماه اکتبر، سهام مدیریت دارایی دیجیتال Valkyrie’s و ProShare’s BTC Strategy ETF در بورس های ایالات متحده راه اندازی شد .

از آن زمان ETF ProShares از نظر حجم کل معاملات به 2٪ بالای تمام ETF ها رسیده است تقریباً 400 میلیون دلار سهام معامله شده در 10 نوامبر رد کردن در خواست سازمان VanEck باعث تاثیر مستقیم روی قیمت بیت کوین شد ؛ قیمت بیت کوین برای مدت کوتاهی به 62300 دلار کاهش یافت و سپس بعد از مدت کوتاهی به بیش از 63000 دلار بازگشت .

از زمانی که بیت کوین در 10 نوامبر به بالاترین قیمت خود یعنی 69000 دلار رسید، قیمت 9.7 درصد کاهش یافته است .