تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست؟

04. تحلیل بنیادی

ارزیابی چشم اندازهاي آتی صنعت چطور صورت می گیرد؟

استفاده از چرخه تجاري براي پیشبینی بازار چگونه انجام می شود؟

به طور خلاصه P/E گویای چیست؟

تجزیه و تحلیل اقتصاد و بازار چگونه به انجام می رسد؟

تجزیه و تحلیل شرکت به معنای چیست؟

تجزیه و تحلیل صنایع به چه معناست؟

تجزیه و تحلیل صنعت به چه فرآیندی اطلاق می شود؟

تجزیه و تحلیل چرخه تجاری چیست؟

تحلیل بنیادي در سطح شرکت چگونه صورت می پذیرد؟

تحلیل بنیادی مشتمل بر چیست؟

تحلیل بنیادی چه تفاوت هایی با تحلیل تکنیکال دارد؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال، کدام یک موثرترند؟

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست ؟

تفاوت تحلیلگر بنیادي با تحلیلگر فنی در چیست؟

تفسیرى دیگر از P/E

تورم در تحلیل بنیادین چه نقشی دارد؟

جنبه هاي حسابداري درآمدها (سود) اشاره به چه دارد؟

جنبه هاي کیفی تحلیل صنعت کدامند؟

دام هاى کاربرد P/E کدامند؟

دانش فاندامنتال و دلایل استفاده از تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی) چیست؟

رشد سود به معنای چیست؟

روشهای متفاوت پذیرفته شده حسابدارى کدامند؟

مفهوم P/E به چه چیزی اشاره دارد؟

نرخ رشد شرکت چه کارکردی دارد؟

نوع صنعت در کجا مورد استفاده قرار می گیرد؟

پیش بینی تغییرات در بازار چگونه صورت می پذیرد؟

چارچوب تحلیل بنیادی چیست؟

کاربرد نسبت P/E در کجاست؟

گزارش حسابرس مستقل به معنای چیست؟

هر گونه کپی برداری از محتوا، تولیدات، شکل و سایر اجزای سایت صرفا با موافقت مکتوب مجاز می باشد

تحلیل بنیادی تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست؟ چیست؟

افراد می‌توانند ارزش ذاتی اوراق بهادار را با عوامل مختلف اقتصادی و مالی ارزیابی کنند. تحلیل بنیادی هر عاملی را تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست؟ که بر ارزش سهم تأثیر می‌گذارد در نظر می‌گیرد. در این تحلیل، از عوامل اقتصاد کلان مانند شرایط اقتصادی و وضعیت سایر بازارها تا عوامل اقتصاد خرد مانند بهره‌وری مدیریت شرکت موردتوجه قرار می‌گیرد. تحلیل بنیادی می‌تواند علاوه بر سهام، برای ارزیابی هر نوع اوراق بهادار دیگری مانند اوراق بدهی یا مشتقه نیز مورداستفاده قرار گیرد. در تحلیل بنیادی، هم جنبه‌های کیفی و هم جنبه‌های کمّی شرکت مورد توجه قرار می‌گیرد و بر اساس این جنبه‌ها، شما (یعنی سرمایه‌گذار) در مورد سرمایه‌گذاری در سهام آن شرکت تصمیم‌گیری می‌کنید.

هدف تحلیل بنیادی

به دست آوردن ارزشی است که سرمایه گذار بتواند آن را با قیمت کنونی اوراق بهادار مقایسه کند، با این هدف که بفهمد چه نوع موقعیتی را باید در ارتباط با اوراق بهادار اتخاذ کند.

انواع تحلیل بنیادی

تحلیل کمی

• ساختار صنعتی
• تحلیل مدیریتی
• حاکمیت شرکتی
• کیفیت درآمدها
• تحلیل دارایی و بدهی

تحلیل کیفی

• تحلیل نسبت
• پیش بینی درآمدها

تحلیل کمی

قابل‌اندازه‌گیری به‌صورت عدد هستند و دقت بیشتری را در ارائه تحلیل نشان می‌دهند؛ مانند سود سالیانه، میزان دارایی‌ها، بدهی‌ها، مخارج و غیره.
در تحلیل بنیادی، تحلیلگران بنیادی از اطلاعات کمی استفاده می‌کنند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را انجام دهند.

تحلیل کمی شامل چه مواردی است؟

• تحلیل نسبت
• درآمدهای پیش بینی شده

تحلیل کیفی

بر اساس میزان کیفیت و سایر مشخصات غیرقابل‌ اندازه‌ گیری هستند. این نوع عوامل که شامل کیفیت نحوه مدیریت مدیران اجرایی، مجوزها و گواهینامه‌ها، اعتبار نام تجاری و تکنولوژی‌های مورد استفاده شرکت هستند دقت کمتری در ارزیابی دارند.

تحلیل کیفی شامل چه مواردی است؟

• ماهیت کسب‌و‌کار
• حاکمیت شرکتی
• کیفیت درآمدها
• ماهیت دارایی‌ها و بدهی‌ها

مزایای تحلیل بنیادی

• زمان، هزینه های فرصت، ریسک و … چه تاثیری می تواند بر تصمیم تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست؟ گیری های ما داشته باشد؟
• چگونه بررسی صنایع می تواند در کسب بازده متناسب از شرکت ها ما را یاری کند؟
• عکس العمل ما در مقابل شایعات، اخبار و … چگونه باید باشد؟
• بازده شرکت، رتبه نقد شوندگی و ترکیب سهامداران چه تاثیری در انتخاب سهام خواهد داشت؟
• چگونه اعداد و ارقام صورت های مالی ارائه شده توسط شرکت ها را درک نماییم؟
• نسبت های مالی گویای چه حقایقی می باشند و چگونه ما را در انتخاب سهام یاری خواهند نمود؟
• نسبت های P/E، D/E، EPS و …. چه چیزی را بیان می کنند و چگونه می توان از آنها در جهت تحلیل بنیادی استفاده کرد؟

رابطه‌ی میان تحلیل کمّی و تحلیل کیفی

معمولا سرمایه‌گذاران از هر دو تحلیل با هم استفاده می‌کنند. تحلیل کمّی و تحلیل کیفی همدیگر را تکمیل می‌کنند و هریک جنبه‌هایی دارد که دیگری فاقد آن است. تحلیل کمّی بیشتر در مورد «چیستی» است و به دنبال توضیح این مسئله است که امروز صورت‌های مالی شرکت به چه صورت‌اند و در آینده به چه صورت خواهند بود. ولی تحلیل کیفی، در مورد «چگونگی» است. تحلیل کیفی به دنبال یافتن دلایلی در درون تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست؟ شرکت است که به شرکت کمک می‌کند تا در آینده به موفقیت دست بیابد. تحلیل کیفی دلیل به‌دست آمدن ارقام محاسبه‌شده با استفاده از تحلیل کمّی را روشن می‌کند. رویکردی که این دو نوع تحلیل را به‌هم پیوند می‌دهد، چارچوب اقتصاد- صنعت- شرکت (EIC) یا بالا به پایین نام دارد.

تحلیل بنیادی چیست ؟

گروه سرمایه گذاری کیان اینوستینگ گروه تخصصی سرمایه گذاری در بازار بورس باارائه اخبار رسمی و مقالات علمی معتبر در زمینه تحلیل بنیادی فعالیت دارد.

آموزش تحلیل بنیادی ، جزء سرفصل های این دوره ی آموزشی نیست ، اما برای آشنایی با مفاهیم کلی تحلیل بنیادی ، توضیحاتی خدمت شما دوستان ارائه میشه :

تحلیل بنیادی ، همون طور که تا حدودی قبلا بهش اشاره شد ، تحلیلی بر مبنای وضعیت مالی شرکت ، وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور در آینده، تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست؟ وضعیت صنایع مختلف در آینده ی کشور و حتی جهان و پارامتر هایی از این قبیله .

در تحلیل تکنیکال ، ما فقط با یک نمودار سر و کار داشتیم و یک قیمت و تعدادی ابزار…

اما در تحلیل بنیادی، پارامتر های خیلی گسترده تری درگیر هستند…

پارامتر های تحلیل بنیادی

به عنوان مثال، همه ی پارامتر های زیر میتونن در تحلیل بنیادی یک شرکت تاثیر گذار باشند.

• نوع صنعت
• بزرگی و کوچکی شرکت
• مقایسه ی شرکت با سایر شرکت های رقیب
• میزان سود سازی
• میزان رشد سود سازی
• میزان بدهی های شرکت
• تاثیر اوضاع و شرایط سیاسی پیش رو بر فعالیت شرکت
• تاثیر قیمت دلار بر درآمد و سود شرکت
• تاثیر شرکت از تغیرات قیمت های فلزات جهانی
• چشم انداز واردات و صادرات محصولات مشابه

در این جا به توضیح مختصری در مورد برخی از پارامتر های مهم انتخاب سهم در تحلیل بنیادی اکتفا می کنیم:

نقد شوندگی سهام

قابلیت نقد شوندگی ، به این معناست که شما هر وقت که تصمیم به فروش سهم خودتون بگیرید ، بتونید در کمترین زمان ممکن ، سهمتون رو بفروشید.

سهم هایی که در روز با حجم معاملات بالا و تعداد معاملات بالا ، معامله میشن ، از جمله سهم هایی با نقدینگی بالا هستند و این امکان رو به شما میدن که در زمان کوتاهی بتونید نسبت به فروش سهمتون اقدام کنید .