خطوط حمایت و مقاومت
نحوه تشخیص حمایت و مقاومت
همانطور که در مبحث نمودارها مشاهده کردیم، قیمت به صورت امواج صعودی و نزولی در نوسان است و برآیند حرکت این امواج جهت حرکت روند را مشخص می‌کند. حمایت و مقاومت دو مفهوم اصلی و اساسی در تحلیل تکنیکال است که به دو سوال عمده پاسخ می‌دهد:
- معکوس شدن روند قیمت از کجا آغاز می‌شود؟
- سیگنال‌های خرید و فروش در کجا فعال می‌شود؟
بنابراین از حمایت و مقاومت در پیدا کردن نقاط ورود و خروج مناسب استفاده می‌شود.
خط حمایت، خطی است که نقاط کف یا مینیمم هر خطوط حمایت و مقاومت موج را به یکدیگر وصل می‌کند. در حمایت‌ها فشار تقاضا و تمایل به خرید، از فشار عرضه و تمایل سهامداران به فروش سهم بیشتر می‌شود. به همین دلیل معمولا قیمت‌ها دیگر بیشتر از این نقاط کاهش نمی‌یابند بلکه برعکس، دوباره افزایش پیدا می‌کنند.
مقاومت دقیقا برعکس حمایت است. خط مقاومت خطی است که نقاط سقف یا ماکزیمم هر موج را به یکدیگر وصل می‌کند. در مقاومت‌ها، فشار عرضه و تمایل سهامداران به فروش سهم، از فشار تقاضا و تمایل به خرید سهم بیشتر می‌شود و همین امر منجر به کاهش دوباره قیمت‌ها می‌گردد.
حمایت و خطوط حمایت و مقاومت مقاومت در روندهای صعودی و نزولی
در یک روند صعودی، هر سطح حمایت باید بالاتر از سطح حمایت قبلی، و هم‌چنین هر سطح مقاومت، باید بالاتر از سطح مقاومت قبلی باشد تا روند صعودی هم‌چنان ادامه داشته باشد.
در یک روند نزولی نیز، هر سطح حمایت باید پایین‌تر از سطح حمایت قبلی، و هم‌چنین هر سطح مقاومت، باید پایین‌تر از سطح مقاومت قبلی شکل بگیرد تا روند نزولی هم‌چنان ادامه داشته باشد.
در‌صورتیکه سطوح حمایت و یا مقاومت در هر موج با موج قبلی خود در یک سطح قرار گیرند، به این معناست که آن روند قبلی رو به پایان و یا در حال تبدیل شدن به یک روند مستقیم است.خطوط حمایت و مقاومت
به این نکته توجه کنید که اگر سطح حمایت شکسته شود، احتمال تبدیل روند صعودی به نزولی بسیار زیاد است؛ و برعکس، هرگاه سطح مقاومت شکسته شود، احتمال تبدیل روند نزولی به صعودی بسیار زیاد است. این علائم، اولین اخطارها در تغییر روند موجود است.
موارد استفاده از سطوح حمایت و مقاومت:
- خرید سهم وقتی به سطح حمایت خود می‌رسد.
- فروش سهم وقتی به سطح مقاومت خود می رسد.
- خرید سهم هنگام شکسته شدن سطح مقاومت.
- فروش سهم هنگام شکسته شدن سطح حمایت.
تبدیل حمایت‌ها و مقاومت‌ها به یکدیگر و معکوس شدن روند
همانطور که در بالا گفتیم، اگر خط حمایت شکسته شود معمولا می‌تواند به مقاومت تبدیل شود. فرض کنید قیمت سهم در سطح حمایت است در این حالت معامله‌گران زیادی اقدام به خرید می‌کنند. اگر قیمت سطح حمایت را بشکند و به زیر خط حمایت برسد، معامله‌گرانی که خرید کرده بودند متضرر شده و از رشد قیمت سهام مورد نظر دلسرد می‌شوند. وقتی سهام مورد نظر دوباره رشد می‌کند و به خط حمایت نزدیک می‌شود، معامله‌گرانی که دلسرد شده بودند اقدام به فروش سهم و خارج شدن در نقطه خطوط حمایت و مقاومت سر به سر یا حداقل ضرر می‌کنند. به همین دلیل به محض رسیدن قیمت به خط حمایت قبلی بازار با هجوم فروش مواجه می‌شود. فشار فروشندگان منجر به کاهش مجدد قیمت می‌شود و لذا خط حمایت قبلی به خط مقاومت جدید تبدیل می‌گردد.
حالا سناریوی دیگری را در نظر بگیرید. فرض کنید که قیمت از سطح حمایت قبلی خود شروع به رشد کند و بالاتر رود، در این حالت چه اتفاقی خواهد افتاد؟
کسانی که سهم را در حمایت خریدند، هم بسیار خوشحال هستند که سهامشان رو به رشد است و هم افسوس می‌خورند که چرا بیشتر سهم نخریدند. این افراد زمانیکه قیمت به سطح حمایت بعدی برسد، دوباره اقدام به خرید خواهند کرد.
از طرفی، آن دسته از فروشندگانی که در نقطه حمایت قبلی اقدام به فروش سهم کرده بودند احساس پشیمانی می‌کنند و امیدوارند قیمت‌ها به سطحی برسد که دوباره بتوانند در نقطه‌ای که از بازار خارج خطوط حمایت و مقاومت شده بودند، وارد شوند.
سایر معامله‌گران نیز در این مرحله متوجه رشد قیمت‌ها شده‌اند و در فرصت بعدی که ایجاد شود اقدام به خرید خواهند کرد.
به این ترتیب عکس‌العمل معامله‌گران و ایجاد این حجم از تقاضا، در نهایت منجر به افزایش قیمت‌ها می‌شود و هر بار سطح حمایت جدیدی را تشکیل می‌دهد به این ترتیب که در موج‌های بعدی، نقطه مقاومت در موج‌های قبلی، تبدیل به نقطه حمایت در موج‌های بعدی خواهد شد.
