مدیریت سود

اسپرد Spread چیست و چگونه محاسبه می شود؟

اسپرد فارکس چیست؟

اسپرد فارکس همچنین به عنوان BID / ASK spread شناخته می شود و به عنوان اختلاف بین قیمتی که یک معامله گر ممکن است یک جفت ارزی را خریداری کند یا بفروشد. به عبارت دیگر، این تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی از هر ارز از یک جفت ارزی است که در بازار فارکس معامله می اسپرد Spread چیست و چگونه محاسبه می شود؟ شود.

bid-ask اسپرد
برای اینکه بهتر بفهمید که اسپرد در بازار فارکس چیست ، تصور کنید که شما در حال خرید لباس برای فروش مجدد به عنوان یک دارایی معاملاتی هستید. تفاوت بین قیمتی که در ابتدا پرداخت کرده اید برای خرید لباس و پولی که هنگام فروش آن دریافت کرده اید سود نامیده می شود. اسپرد به طور مشابه کار می کند. در مورد اسپرد فارکس ، کارگزاران درآمد کسب می کنند.

به خاطر داشته باشید که اسپرد معاملات فارکس می تواند در زمان های مختلف روز معاملاتی متفاوت باشد ، و بین یک “اسپرد زیاد(high spread) ” و “اسپرد کم (low spread)” متغیر باشد. اسپرد زیاد به مواردی اشاره می کند که اختلاف زیادی بین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی برای ارز زیاد باشد و اسپرد کم در زمانی وجود دارد که اختلاف قیمت پیشنهاد و قیمت درخواستی اندک باشد.

چگونه اسپرد فارکس محاسبه می شود؟

همانطور که در ابتدا گفته شد اسپرد فارکس به تفاوت بین پیشنهاد (قیمتی که یک سازنده بازار (market maker) مایل به خرید آن است) و ASK (قیمتی است که یک خریدار مایل به پرداخت آن است) اشاره دارد.

Spread = Ask – Bid

Spread % = (ASK – BID / ASK) * 100

این مقدار برای راحتی بیشتر به پیپ محاسبه می شود.

مثال
برای درک فرایند محاسبه اسپرد ، به ما یک مثال ساده می پردازیم. تصور کنید که نرخ جفت ارز GBP / USD به شرح زیر است:

بنابرین اسپرد به این صورت محاسبه می شود:

spread = 1.2923-1.2920 = 0.0003 USD or 3 pips

برای محاسبه هزینه اسپرد از فرمول زیر استفاده می شود:

Spread cost = Spread size*Lot size*Number of lots

در صورتی که سایز لات 100000 دلار باشد داریم:

Spread cost = 0.0003 * $100000 * 5 =$150

چرا اسپرد در بازار فارکس مهم است؟

معامله گران و تحلیلگران فنی باید هنگام تجزیه و تحلیل شرایط بازار و تدوین استراتژی های معاملاتی ، هزینه های اسپرد را در نظر بگیرند. هزینه اسپرد زمانی اهمیت می یابد که شما یک معامله گر کوتاه مدت هستید و موقعیت شما برای مدت زمانی کوتاه باز است و فرکانس معاملات شما زیاد است.

اسپردها در بعضی موارد ممکن است باعث مارجین کال (margin call) شوند. اگر در حال حاضر با استفاده از ویژگی اهرم یا لوریج موقعیتی را نگه دارید و اسپرد به طور ناگهانی افزایش یابد ، ممکن است یک مارجین کال دریافت کنید. برای جلوگیری از این ، باید سعی کنید میزان اهرم مورد استفاده در حساب خود را محدود کنید و در موارد مارجین کال موقعیت خود را در زمان افزایش اسپرد تا زمان کاهش آن نگه دارید.

اهمیت اسپرد در فارکس
انواع اسپرد
دو نوع اصلی از اسپرد وجود دارد که شامل اسپرد ثابت و متغیر است.

اسپرد متغیر
اسپرد متغیر ممکن است با حرکت در ارزش ارز در نوسان باشد و توسط بروکر در محدوده تعیین شده باشد. تجارت با این نوع ممکن است با توجه به این واقعیت که اسپرد ممکن است سودآور به نظر برسد اما فوراً معکوس شود ، خطرات را افزایش دهد. اما این مزیت را دارد که معامله گران نیازی به نگرانی در مورد درخواست ها ندارند. همچنین با رقابتی شدن قیمت های ارائه شده توسط ارائه دهندگان نقدینگی مختلف ، این امکان را برای قیمت گذاری مناسب تر به دلیل رقابت فراهم می کند.

اسپرد ثابت
اسپرد ثابت به نوسان ارز بستگی ندارد. اغلب برای آن دسته از جفت های ارزی نقدینه تعیین می شود که نوسانات اسپرد آن ها قابل توجه نیست. در این نوع بروکر ها ممکن است دستیابی به اسپرد ناشی از پیش بینی سرمایه گذاری ، اقتصادی و مالی را افزایش دهند. اسپردهای ثابت به معامله گران این فرصت را می دهد که بدون نگرانی در مورد متغیرهای غیر منتظره ، به استراتژی خود اعتماد کنند. این در بین تاجران مبتدی که سرمایه زیادی برای انجام معاملات ندارند محبوب تر است از آنجا که اسپرد ثابت گزینه های ارزان تری هستند. معامله گران می توانند امکان پیش بینی دقیق هزینه اولیه را داشته باشند اما نمی توان آن را برای اسکالپ فارکس اسپرد Spread چیست و چگونه محاسبه می شود؟ استفاده کرد.

فاکتورهای تاثیر گذار بر اسپرد فارکس
در اینجا لیستی از برخی عوامل مهم و مهم که می تواند در مقدار اسپرد در بازار فارکس تأثیر بگذارد ، آورده شده است.

نقدینگی
اندازه اسپرد در محبوب ترین جفت ها در حدود 3-5 پیپ است. از طرف دیگر هنگام تجارت ارزهای نادر ، این اسپرد ممکن است در برخی موارد به 50 پیپ و بالاتر برسد.

وضعیت بازار و اخبار
اخبار اقتصادی مهم و اطلاعات آماری ممکن است به میزان قابل توجهی نرخ ارزهای پیشرو و در نتیجه افزایش یا کاهش در اسپرد را تحت تأثیر قرار دهد. بنابراین در هنگام در نظر گرفتن استراتژی معاملاتی فارکس ، پیروی از شرایط و رویدادهای بازار مهم است.

نوسانات ارز
در صورت عدم حمایت ارز از سیاست پولی ، ممکن است ارزش آن تغییر کند. در صورت عدم ثبات در قیمت ها ، بروکر ها قیمت های بالاتری درخواست می کنند که این امر منجر به اسپرد بیشتر قیمت پیشنهادی bid-spread خواهد شد.

خط مشی کارگزاری یا بروکر
همانطور که احتمالاً می دانید معاملات فارکس از طریق بروکر فارکس انجام می شود که هر کدام سیاست و شرایط خاص خود را دارند. از آنجا که اسپرد این فرصت را به کارگذاری ها می دهد تا بتوانند سود کسب کنند ، تقریبا هیچ بروکری با صفر اسپرد وجود ندارد. اما بیشتر کارگزاران حداکثر اسپرد را برای جفت ارزهای خاص در برنامه کمیسیون خود محدود و تضمین می کنند.

کاهش اسپرد
چگونه می توان اسپرد فارکس را به حداقل رساند؟

گزینه هایی وجود دارد که معامله گران می توانند برای مدیریت هزینه های اسپرد و به حداقل رساندن این مقدار در نظر بگیرند. پیشنهاد می شود بهترین زمان برای تجارت فارکس را انتخاب کنید که زمانی معامله گران ، خریدار و فروشندگان فعال تر هستند ، بنابراین تقاضا برای تجارت افزایش می یابد و در نتیجه market maker ها این مقدار را کاهش می دهند.

راه دیگر برای انجام این کار ، اجتناب از تجارت ارزهای ریز معامله شده است. در صورت انتخاب و یا فروش ارزهای محبوب ، مانند جفت GBP / USD در بازار فارکس ، بسیاری از سازندگان بازار برای معاملات و در نتیجه اسپرد کمتر رقابت می کنند ، اما اگر با یک جفت ارز فرعی و ضعیف معامله کنید ، تعداد کمی برای قبول معامله وجود دارند که این منجر به اسپرد بیشتر می شود.

به طور کلی ترجیح داده می شود معاملات در طی جلسات اصلی فارکس و همپوشانی آن ها صورت گیرد از آنجا که اسپرد کمتر است. اسپرد اندک نشان می دهد که نوسانات بازار کم است و در عین حال نقدینگی نیز زیاد است.

خلاصه
تفاوت ASK و BID در هر بازار مالی و تجاری از جمله بازار فارکس spread نامیده می شود. در بعضی موارد هزینه خدمات کارگزاران به جای کارمزد معاملات با از طریق اسپردها است. مقدار آن در پیپ هایی که به چهارمین رقم اعشار در نرخ ارز اضافه می شوند ، مشخص می شود. در طی ساعتهایی که حجم معاملات بیشتر است برای مدیریت و به حداقل رساندن هزینه های اسپرد ، معامله کنید و بر ارزهای محبوب و دارای نقدینگی بیشتر تمرکز کنید.

مفاهیم اسپرد و سوآپ در فارکس

اسپرد و سوآپ

اسپرد و سوآپ چیست ؟ چگونه می توان در فارکس درآمد داشت؟ این بیشترین سوالی است که توسط معامله گران تازه وارد پرسیده می شود. اگر می خواهید به صورت جدی در دنیای معاملات فارکس وارد شوید ولی کلمات جدید و ناآشنا باعث ترس و وحشت شما می شوند، نگران نباشید ما اینجاییم تا در این زمینه به شما کمک کنیم:

منبع اصلی درآمد در بازار سهام از تفاوت قیمت خرید و فروش دارایی های مختلف اعم از ارز، سهام یا فلزات گران بها حاصل می شود. به عبارت ساده، ایده مبادلات بوسیله کسب سود حداکثری از اختلافات، پایه گذاری شده است.

یکی از مهمترین مفاهیم در معاملات فارکس مفاهیم اسپرد و سوآپ می‌باشد که در اینجا به آن ها می‌پردازیم.

اسپرد

اسپرد تفاوت بین بهترین قیمت ارائه شده بین فروشنده و خریدار است که به عنوان کمیسیون توسط بروکر دریافت می شود. به این مثال توجه کنید:

شخصی می خواهد سهام اپل را با قیمت هر سهم برابر با ۱۱۰ دلار خریداری کند، اگر این قیمت، بیشترین میزان آن در بازار باشد به آن قیمت فروش می گویند. حال اگر فروشنده قیمت فروش خود را در لیست پیشنهادی برابر با ۱۱۵ دلار اعلام کند و این میزان پایین ترین قیمت در بازار باشد، به آن قیمت خرید می گویند. در این شرایط، میزان اسپرد برابر با ۵ دلار خواهد بود.

چنین حالتی باعث ضرر معامله گر می شود اما اگر فرد با بروکر مناسبی کار کند می تواند چنین ضررهایی را در معاملات آتی خود به سود تبدیل کند. بدین منظور برای رسیدن به این سود، قیمت سهام حداقل باید ۵ دلار افزایش پیدا کند. به همین اسپرد Spread چیست و چگونه محاسبه می شود؟ دلیل، اسپرد، یکی از مهم ترین فاکتورهایی است که باید در هنگام انتخاب بروکر به آن توجه کنید.

دو نوع اسپرد در بازار مبادلات خارجی بین بانکی وجود دارد: ثابت و شناور

  • اسپرد ثابت تحت تأثیر نرخ ارز یا نسبت عرضه و تقاضا تغییر نمی کند که در فارکس ، این نوع اسپرد بسیار نادر است . این نوع اسپرد را معمولا بروکرها در حساب های فیکس خود ارائه می‌دهند.
  • اسپرد شناور مقداری متغیر است که بسته به فاکتورهای متغیر بازار، در محدوده مشخصی تغییر می کند.

توجه داشته باشید که میزان اسپرد، تحت تأثیر فاکتورهای زیادی از نقدینگی یک جفت ارز گرفته تا شرایط اقتصادی و سیاسی حاکم بر جهان، تغییر می کند. اندازه اسپرد با استفاده از پیپ مشخص می شود. یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱ / قیمت * حجم معامله (اندازه لات). به طور متوسط ​​، در یک بازار آرام ، میزان اسپرد در محدوده ۲-۵ پیپ تغییر می کند، اما در شرایط اضطراری می تواند به ۵۰ هم برسد!

سوآپ در فارکس به معنای تفاوت نرخ بهره وام های در نظر گرفته شده برای ارزها است که در روز بعد، معامله می شود و می تواند در نوع خود منفی یا مثبت باشد. در صورتی که سوآپ مثبت باشد، معامله گر می تواند از میزان تفاوت نرخ بهره یا نرخ مبادلات فروش دوباره سوآپ به سایر معامله گران سود ببرد. اگر معامله گری پوزیشنی را باز کند و در همان روز آن را نبندد، صبح روز بعد با کسر یا افزایش جزیی سرمایه خود رو به رو می شود.

در معاملات فارکس منظور از سوآپ همان بهره شبانه است،که این مقدار برای جفت ارزهای مختلف و همچنین نوع سفارش (خرید یا فروش) متفاوت است.

برای اینکه بتوانید میزان اسپرد و سوآپ هر جفت ارز را مشاهده کنید طبق تصویر زیر با کلیک راست کردن روی جفت ارز یا دارایی مورد نظر در Market watch و زدن گزینه specification می‌توانید تمام مشخصات آن دارایی و همچنیین میزان اسپرد و سوآپ را مشاهده کنید.

تفاوت بین کمیسیون و اسپرد

برای پی بردن به تفاوت بین کمیسیون و اسپرد در آغاز به سه نوع حسابی که عموما تریدرها نزد بروکر باز می کنند بپردازیم: حساب کلاسیک(Classic) و حساب ECN و حساب STP، در خصوص خصوصیات هر یک از این حسابها و تفاوت بین کمیسیون و اسپرد در آنها باید گفت: حساب کلاسیک دارای اسپرد بالایی می باشد ولی بروکرها کمیسیون زیادی بابت آن دریافت نمی کنند. اما در حساب ECN، اسپرد خیلی پایین است. برای مثال در جفت ارز Eur/Usd اسپرد 0.3 پیپ تا دو پوینت است، در حالی که در حساب کلاسیک اسپردها بین 7 تا 15 پوینت یا 0.7 تا 1.5 پیپ می باشند. لذا این نوع حساب برای کسی که اسکالپر (Scalper) است مناسب نیست، چرا که این قبیل تریدرها به سرعت وارد یک معامله می شوند و در زمان کوتاهی هم معمولا زیر 5 دقیقه از معامله خارج می شوند.

بنابراین اگر شما یک اسکالپر(Scalper) هستید اصلا سراغ حساب کلاسیک نروید. حساب ECN مناسب شماست چرا که میزان اسپرد را تا حد امکان پایین می آورد و کمترین اسپرد متعلق به حساب ECN می باشد(0.3 تا 0.8 پیپ) ولی این حساب از شما کمیسیون دریافت می کند.

در مورد حسابهای STP میتوان گفت که اسپرد و کمسیون متوسطی دارد و برای تریدرهای معمولی میتواند مناسب باشد. لازم به ذکر است معمولا برای افتتاح حساب در این سه تیپ اکانت تایپ مبالغ واریزی مختلفی درخواست میشود که بیشترین دپوزیت برای حساب ECN و کمترین برای حساب کلاسیک یا معمولی می باشد. البته در حسابهای سنتی (Cent) حتی می توان با 5 دلار افتتاح حساب کرد‌.

کمیسیون بهتر است یا اسپرد

در بررسی تفاوت بین کمیسیون و اسپرد، اینکه کمیسیون بهتر است یا اسپرد باید بگوییم که هر دو در واقع به نوعی کارمزد معاملات در فارکس می باشند. کاملا بستگی به معامله گر و نوع حساب دارد. حسابی که کمترین اسپرد را دارد برای تریدری که اسکالپر است دارای اهمیت زیادی دارد و البته در هر معامله مبلغی به عنوان کمیسیون از شما دریافت می گردد.

اما حسابی که کمیسیون ندارد اسپرد این نوع حساب در اصطلاح واید (wide) شده و کارگزار فارکس سود خدمات خود از این طریق دریافت می کند.

لذا با توجه به آنچه در مورد تفاوت بین کمیسیون و اسپرد گفته شد، اینکه بخواهیم انتخاب کنیم که کدام یک بهتر است؟ کاملا به شما بستگی دارد که از کدام استراتژی استفاده می کنید و کدام یک برای شما و تریدی که می خواهید انجام دهید مناسب تر است.

تفاوت بین اسپرد خام و حساب استاندارد چیست؟

حساب اسپرد خام که توسط بروکر ارائه می شود با اسپرد بازار یکی است. حسابهای ECN بهترین اسپرد را دارند چون به حساب خام بازار نزدیک است ولی کمیسیون دارند و میزان آن بسته به آیتم معاملاتی که انتخاب می شود (طلا، جفت ارز…) متفاوت است. حساب استاندارد، یک حساب قراردادی است مابین بروکر و معامله گر و در این نوع حساب ها میزان کمیسیون و اهرم ارائه شده از سوی کارگزار حائز اهمیت است.

کمیسیون به ازای هر لات یعنی چه ؟

در بیان تفاوت بین کمیسیون و اسپرد از نقش هر یک در معاملات گفتیم. در این بخش می خواهیم بدانیم اینکه گفته می شود به ازای هر لات کمیسیون تعلق می گیرد یعنی چه؟

لات (LOT) یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات فارکس است که شما به عنوان معامله گر همیشه با آن سر و کار خواهید داشت. لات واحد معاملات فارکس است.

وقتی یک حساب که با آن معامله می اسپرد Spread چیست و چگونه محاسبه می شود؟ کنید، کمیسیون به آن تعلق می گیرد یعنی بر اساس توافقی که بین کارگزار و معامله گر بوده، معامله گر به ازای هر لات به بروکر مبلغ دلاری بابت کمیسیون پرداخت می کند.

در فارکس کمیسیون چگونه محاسبه می شود ؟

نکته دیگر در بررسی تفاوت بین کمیسیون و اسپرد، نحوه محاسبه کمیسیون می باشد.

کمیسیون دریافت شده در بروکرهای مختلف متفاوت می باشد . در واقع یکی از دلایل ایجاد رقابت بین کارگزاریها میزان کمیسیون دریافتی از جانب آنهاست.

میزان محاسبه در وهله اول، بسته به آیتم معاملاتی شما و همینطور به حجم معاملاتی که انجام می دهید از حسابتان کسر می گردد. برای مثال میزان کمیسیون های بروکر نیکس در پایین ترین سطح قرار دارند.

چگونه اسپرد محاسبه می شود ؟

در ادامه صحبتمان در خصوص تفاوت بین کمیسیون و اسپرد، در این بخش به نحوه محاسبه اسپرد می پردازیم. در نظر داشته باشید که در روزهای تعطیل میزان اسپردها بالاست لذا دقت کنید که زمانی که بازار باز است اسپردها را نگاه کنید.

برای محاسبه اسپرد، تفاوت قیمت خرید و فروش در پیپ محاسبه می شود. اما پیپ چیست؟ واحد اندازه گیری میزان سود و زیان در فارکس پیپ می باشد. رقم چهارم بعد از اعشار در قیمت جفت ارزها را پیپ می گوییم.

برای مثال (اعداد 8 و 5 در مثال زیر) و این اختلاف و فاصله قیمتی را اسپرد می گویند.

(EUR /USD (1.1648 /1.1645

  • عدد 3 در مثال بالا اینگونه تعبیر میشود: در جفت ارز یورو / دلار، 3 پیپ فاصله قیمتی یا اسپرد وجود دارد.

آیا سواپ حرام است ؟

تفاوت بین کمیسیون و اسپرد را در موارد مختلف مورد بررسی قرار دادیم. در این قسمت اشاره ای خواهیم داشت به سوآپ (Swap) و اینکه سواپ حرام است؟

بروکرها جهت تامین اعتبار مورد نیاز خود (البته بروکرهایی که رگوله هستند) یعنی به بازار جهانی وصل هستند، از بانکها وام می گیرند و در پایان هر روز این وام تسویه می گردد. لذا اگر عمر معامله شما کمتر از یک روز باشد سوآپ به شما تعلق نخواهد گرفت در غیر اینصورت باید سواپ را پرداخت کنید. اما آیا سواپ حرام است؟

نظر بر این است که چنانچه معاملات بازار فارکس و عناصر آن از جمله سواپ (هزینه ای که شبانه است)، صوری و مجازی باشد و نه واقعی، این نوع معاملات شرعی نیست، و همینطور چنانچه افرادی که خود را بروکر فارکس معرفی می کنند در حالی که دارای هویت مشخصی نباشند اما کار بروکر را انجام می دهند قطعا حرام است. برای مطالعه بیشتر در این مورد به مقاله حکم شرعی فارکس مراجعه نمایید.

سخن پایانی

تفاوت بین کمیسیون و اسپرد را با هم بررسی کردیم. گفتیم که اسپرد چیست؟ کارمزد فارکس چیست؟
اسپرد، به فاصله قیمتی که بین Ask(قیمت درخواستی) و Bid (قیمت پیشنهادی) وجود دارد اسپرد گفته می شود. کمترین اسپرد، اسپردی نزدیک به اسپرد خام بازار که جهت موقعیتهای کوتاه مدت و اسکالپی مناسب می باشند.
در بررسی تفاوت بین کمیسیون و اسپرد نیز ذکر این نکته را لازم می دانیم که در انتخاب بروکری که قصد افتتاح حساب را دارید دقت کنید. بر اساس نوع حسابی که می خواهید افتتاح کنید میزان اسپرد و کمیسیون متناسب را برگزینید چرا که بروکرها در ارائه کمیسیون و اسپرد دارای شرایط متفاوتی هستند.
کمیسیون شامل بخشی از هزینه های معاملات در فارکس است و برای ترید بسیار مهم است و کاملا بستگی به حجم معاملاتی که در فارکس انجام می دهید دارد. شما چه در معامله سود کنید چه ضرر در میزان کمیسیون دریافتی تاثیری نخواهد داشت.
شما عزیزان می توانید سوالات و نظرات خود را در خصوص تفاوت بین کمیسیون و اسپرد با ما در میان گذارید مشاورین بروکر نیکس در اسرع وقت پاسخگو خواهد بود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا